中国股票市场的季节性异象研究

内容简介

　　本书除了应用沪深两市的A股和B股指数数据进行季节性异象、如周日效应、月份效应和五月卖出效应研究外，还利用了沪深两市所有A股的月收益率面板数据，分析研究中国股票市场上个股预期收益的季节性市场异象。
　　本书主要的创新点有：
　　（一）对于中国股票市场所特有的“冬播、春生、夏歇、秋抢”异象，进行了详细的实证分析，使得这种流行的说法有了严谨的统计学依据。
　　（二）先对于中国股票市场是否存在个股收益的季节性市场异象进行了验证。研究中使用沪深所有交易A股的面板数据对有关异象进行分析，这在以前的文献中是不多见的。
　　（三）有可能是次对于中国股票市场是否存在“五月卖出”市场异象进行了实证分析，并对于不同行业在冬（半年）和夏（半年）的平均收益的差异以及行业间的收益差异进行了统计分析。

目录

第1章导论

　1 1本书研究背景与意义

　1 2本书研究思路和方法

　1 3本书研究的主要内容

　1 4本书研究发现与结论

　1 5本书的结构安排、创新点与不足之处

第2章市场有效性理论与股票市场异象

　2 1市场有效性理论

　2 2股票市场异象

　2 3结束语

第3章中国股票市场的季节性异象特征

　3 1中国股票市场的概况

　3 2股票市场中的季节性市场异象

　3 3季节性异象在中国股票市场上的特征

　3 4结束语

第4章中国股市个股收益横截面上的季节性异象研究

　4 1问题的提出

　4 2文献回顾

　4 3数据样本全集的选取

　4 4本书使用的模型及研究方法

　4 5个股收益季节性的实证研究

　4 6中国股市股票收益自相关性的检验

　4 7结束语

　中国股票市场的季节性异象研究目录第5章中国股市“日历效应”季节性异象研究

　5 1问题的提出

　5 2中国股票市场“周日效应”研究

　5 3中国股票市场“月份效应”研究

　5 4结束语

第6章中国股市“五月卖出”季节性异象研究

　6 1问题的提出

　6 2文献回顾

　6 3数据样本的描述

　6 4研究所使用的模型

　6 5实证研究结果

　6 6结束语

第7章中国股市“冬播、春生、夏歇、秋抢”季节性异象研究

　7 1问题的提出

　7 2数据样本的描述

　7 3“冬播、春生、夏歇、秋抢”效应模型

　7 4实证研究结果

　7 5结束语

第8章总结与展望

　8 1本书的主要工作及结论

　8 2基于研究结论的启示

　8 3不足与展望