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内容简介
对于许多关于金融方面的工作来说，理解收益率曲线的动态演化可谓是至关重要，这些工作包括金融资产及其衍生品定价、金融风险管理、投资组合配置、财政债务安排、货币政策执行、资本品价值评估等等。然而，目前大多数收益率曲线的模型却常常呈现出这样种状况：要么是它们在理论上很严谨但在经验上又不尽如人意，要么是它们存经验上很成功但在理论上又缺乏严谨性。在《收益率曲线的建模和预测：基于DNS方法创新》中，对于纳尔逊和西格尔的典型收益率曲线模型，弗朗西斯·X.迪博尔德和格伦·D.鲁迪提出了两个方面的扩展，这些经过扩展以后的收益率曲线模型，不仅在理论上是严谨的，而且在经验上也是成个方面的扩展是动态的纳尔逊一西格尔模型（简称DNS），而第二个方面的扩展则是将这个动态版本的模型用于分析无套利（简称AFNS）。
本书是建立在计量经济学和丁伯根研究所讲座基础之上的，它包括了一些基本的工具，这些工具有助于增进学术分析，以及有关中央银行、政府和产业的分析。
目录
第1章? 事实、因子和问题
? 1.1? 三种利率的曲线
? 1.2? 零息票收益率
? 1.3? 收益率曲线的事实
? 1.4? 收益率曲线的因子
? 1.5? 收益率曲线的问题
? 1.6? 进一步的分析
第2章? DNS
? 2.1? 曲线的拟合
? 2.2? 引人动态
? 2.3? 状态空间表达式
? 2.4? 估计
? 2.5? 多国建模
? 2.6? 风险管理
? 2.7? DNS的拟合和预测
第3章? AFNS
? 3.1? 一个二因子的准备
? 3.2? Duffie—Kan结构
? 3.3? 使DNS无套利
? 3.4? Workhorse模型
? 3.5? An（3）中的AFNS约束
? 3.6? 估计
? 3.7? AFNS的拟合和预测
第4章? 扩展
? 4.1? 基本主题的变化
? 4.2? 其他的收益率因子
? 4.3? 随机波动
? 4.4? 宏观经济基本面
第5章? 宏观金融
? 5.1? 宏观金融收益率曲线建模
? 5.2? 宏观金融和AFNS
? 5.3? 进一步发展的研究方向
第6章? 结语
? 6.1? 施加无套利有帮助吗？
? 6.2? AFNS是具有易处理性的An（3）模型吗？
? 6.3? AFNS特殊吗？
附录
? 附录A? 二因子的AFNS计算
? 附录B? AFNS约束的详情
? 附录C? AFGNS的收益率调整期限
参考文献??