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内容简介
本书是作者继《股指期货教程》、《钢材期货教程》的又一力作。全书共分九章，图文并茂。对股指期权的基本概念、定价理论及模型、所涉技术指标和主要交易策略等内容进行了全面的介绍和阐述。
本书既具教科书的逻辑严密性、论述规范性，又具有实务指南类的结构灵活性、叙述活泼性，供证券期货从业人员培训以及金融衍生品市场投资者学习参考。
目录
序言
第一章 期权概貌与期权基础知识
节 期权的含义
一、通过实例理解期权
二、期权定义及相关术语
三、期权交易中的买方和卖方
四、期权交易与远期交易的区别
五、期权的经济功能
第二节 形形色色的期权
一、场内期权与场外期权
二、现货期权与期货期权
三、欧式期权与美式期权
四、实值期权、虚值期权与平值期权
第三节 期权交易简史
一、19世纪之前的期权交易案例
二、美国期权交易史
三、期权交易迅猛发展
四、股指类衍生品现状
第二章 股指期权交易制度
节 股指期权合约与行情
一、CBOE标普500股指期权合约与行情
二、KOSP1200股指期权合约与行情
三、沪深300股指期权和上证50股指期权合约
第二节 股指期权的交易
一、股指期权交易指令
二、股指期权的开盘价与撮合成交
三、股指期权的了结方式
第三节 股指期权的结算与盈亏计算
一、股指期权保证金
二、股指期权的逐日结算及盈亏计算
三、股指期权的盈亏结构图
第三章 股指期权定价及其影响因素
节 期权价格的命门——时间影响因素
一、期权的内涵价值与时间价值
二、期权的时间价值与时间成正比
三、平值期权的时间价值
四、时间价值出现负值意味着什么？
第二节 影响股指期权价格的其他因素
一、标的指数变动的影响
二、标的指数波动率大小的影响
三、执行价格高低的影响
四、无风险利率和红利率的影响
五、各影响因素汇总表
第三节 股指期权与股指的相对价值
一、合成指数
二、合成期权
三、看涨一看跌平价关系
第四节 股指期权定价公式
一、期权定价模型诞生的背景
二、股指期权定价模型
三、两个不同的平价公式
四、股指期权的边界与套利
第四章 股指期权的波动率
节 历史波动率
一、波动率概述
二、百分比回报率计算方式
三、对数回报率计算方式及其与百分比回报率的比较
第二节 预期波动率和隐含波动率
一、预期波动率和实际波动率
二、隐含波动率
三、正确理解波动率
四、隐含波动率矩阵及结构分析
第三节 波动率指数
一、波动率指数的缘起及流行
二、波动率指数编制原理及方法
三、波动率指数的意义和作用
第五章 股指期权敏感度分析
节 Delta与Gamma指标
一、Delta的定义及计算
二、Delta的基本特征
三、Delta与套期比率
四、Gamma
第二节 Theta、Vega与Rho指标
一、Theta
二、Vega
三、Rho
第三节 风险指标的综合运用
一、进一步认识风险指标
二、淡化期权，强调指标
三、风险指标的中性及对冲
第六章 股指期权基本交易策略
节 买进看涨期权
一、买进看涨期权的性质
二、买进看涨期权的动机或原因
三、买进看涨期权时执行价的选择比较
第二节 卖出看涨期权
一、卖出看涨期权的性质
二、卖出看涨期权的动机或原因
三、卖出看涨期权的执行价的比较
第三节 买进看跌期权
一、买进看跌期权的性质
二、买进看跌期权的动机或原因
三、买进看跌期权时执行价的选择比较
第四节 卖出看跌期权
一、卖出看跌期权的性质
二、卖出看跌期权的动机或原因<