供应链融资

内容简介

供应链融资业务主要面向为核心企业提供配套服务的中小企业。该种业务模式充分考虑并采取技术性措施降低了中小企业融资风险，因而为各家银行所重视，并把该业务作为战略性产品来培育。但近一个时期以来，由于国内部分地区出现了钢贸企业、纺织企业的融资风险，给一些银行带来了一定的损失，因而又出现了一些否定供应链融资业务的声音。有些银行及其从业人员对大力扶持供应链融资业务的态度发生了摇摆。其实，只要和客户做业务，银行就必须面对一些风险。钢贸、纺织等企业出现风险，与供应链融资业务本身并没有必然联系。可能是没有真正领会供应链融资业务的精神实质而造成的。比如，我们用钢材作质押给某企业放款，当然可以缓释我们的风险。但如果用来作质押的钢材并不为受信人所拥有，由此产生的业务风险你能说是质押本身造成的吗？我们要知道，任何业务方式都是在一定程度上发挥风险防范和控制的作用。我们应用供应链融资方式做业务，已经比过去单纯地发放信用贷款前进了一大步。继续限度地采用技术性措施防范风险，查补业务模式的漏洞，应该是我们今后发展供应链融资业务要重点从事的工作。
　　《银行营销实训系列：供应链融资》是我结合担任光大银行钢铁金融中心主任时的工作实践及对国内多家银行开展供应链融资业务的培训实践写成的。本书从供应链及供应链金融基础知识讲起，认真系统地探讨了供应链融资业务的内涵、主要内容与操作要求。

目录

第一章 基础知识
　第一节 供应链与供应链管理
　第二节 供应链融资及其分类
　第三节 供应链融资的市场价值
　第四节 供应链融资的运营架构
第二章 权利融资
　第一节 标准仓单质押融资
　第二节 普通货权质押融资
　第三节 应收账款质押融资
　第四节 应收账款转让融资
　第五节 出口退税账户托管贷款
　第六节 认股权贷款
　第七节 有价证券质押融资
第三章 贸易融资
　第一节 进口融资
　第二节 出口融资
　第三节 备用信用证担保贷款
　第四节 国内信用证项下短期融资
第四章 配套融资
　第一节 特定专业市场融资
　第二节 连带责任保证融资
　第三节 回购担保融资
　第四节 确定购买付款／未售退款承诺方式供应链融资
　第五节 订单融资（政府采购融资）
　第六节 融资租赁封闭贷款
　第七节 信誉保证金监管融资

摘要与插图

8．供应链融资在一定程度上能减少业务风险
　　对核心厂商的上、下游配套企业开展供应链融资业务相对比较安全，这是因为供应链融资针对的是与产业内核心厂商有稳定产品供应或销售关系的配套企业。由于配套企业与核心厂商的真实交易背景难以伪造，核心厂商的规模实力能基本保证交易环节和付款环节的潜在风险，采取资金封闭运作方式，由银行直接按交易链条将资金直接付给客户的上、下游核心大企业，也使得银行能够直接把握企业的贸易行为，控制贸易项下的资金流和物流，这决定了核心企业的上、下游配套企业具有稳定的现金流，银行信贷资金可因优势核心厂商的履约而安全。如果配套企业的信用记录良好、贸易行为连续，但由于资金实力较小或资产规模较小而形成授信障碍，银行就可以针对该客户的单笔业务贸易背景和上、下游客户的规模、信誉实力，帮助客户借助上、下游大型客户的资信以单笔授信的方式，配合短期金融产品和封闭运作等风险制约，为该客户提供供应链融资。此外，供应链融资针对的都是单笔交易而非针对企业整体信用，从而避开了从企业的基本面上去控制风险这一“雷区”，由“看出身”、固定资产到关注企业的动产和贸易背景，在相当程度上解决了企业在融资过程中无核心资产抵押、无第三方担保的困惑。随着国内主要产业内部以核心企业为核心的链式结构的形成，各家商业银行开始积极拓展这一业务新领域。
　　9．供应链融资业务的操作风险有所提升
　　供应链融资因其业务特性而降低了信用风险，但并不意味着整体风险下降。事实上，供应链融资的操作风险相对较大。这是因为供应链融资需要银行对贸易项下的货物、应收账款、业务流程进行密切监控，需要银行从业人员对贸易项下商品的经营规律有深刻的了解，操作方面的要求比传统融资业务大大提高。
　　10．需要动态地分析企业状况
　　供应链融资项下，银行不再静态地关注企业的财务报表，也不再单独评估单个企业的状况，而是更加关注其交易对象和合作伙伴，关注其所处的产业链是否稳固以及目标企业所在的市场地位和供应链管理水平。若供应链体系完整，企业经营比较稳定，银行便会为其制定融资安排，这也是供应链融资要的一点。此外，供应链融资强调动态、系统的授信管理，强调贷后的实时监控和贸易流程的规范操作。
　　11．从发展业务、防控风险角度看，银行需同核心企业建立战略合作关系
　　供应链融资的提供，可以帮助核心企业降低财务风险、密切与配套企业的关系、减少自身融资、扩大生产与销售，因此可以获得核心企业的认同。但对提供供应链融资的银行来讲，更需密切与核心企业的关系，这是因为核心企业是供应链的核心，配套企业的产品销售状况很大程度上取决于核心企业产品的品牌影响力。如果核心企业愿意为配套企业的融资提供风险保证，则银行更应看重与核心企业的关系。换句话讲，银行虽然是向核心企业的配套企业提供融资，但融资的风险很大程度上要取决于核心企业。如果与核心企业建立起长期的战略合作关系，则银行就可充分把握供应链的资金流、信息流、物流和商流，因而能做出科学决策，从而减少业务风险。
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