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内容简介
日本将资本市场的制度建设摆在了国家发展战略的重要位置，其《金融商品交易法》、《金融商品销售》等相关法律在金融消费者的立法保护及促进金融市场发展方面做出了有益探索。改革开放以来，我国对美国、英国和欧洲其他国家的资市场法制和监管研究较多，而对以日本为代表的亚洲地区研究较少。近年日本在资本市场法制的横向规制、统合立法、增强市场透明度、投资者保护等方面成果显著，不仅结合了本国的市场发展状况，同时也吸收了欧盟、英国、美国的经验和教训（，在金融资本化的趋势下，世界各国的资本市场连接愈发紧密，各国的资本市场都面临着相似的问题，日本在资本市场做出的工作和努力值得我们认真思考参详借鉴
目录
金融商品交易法
第一章 总则(第一条、第二条)
第二章 企业信息等的披露(第二条之二一第二十七条)
第二章之二 与公开收购相关的披露
第一节 发行人以外的业者实施的股票等的公开收购(第二十七条之二~第二十七条之二十二)
第二节 发行人的上市股票等的公开收购(第二十七条之二十二之二~第二十七条之二十二之四)
第二章之三 股票等大量持有情况的披露(第二十七条之二十三~第二十七条之三十)
第二章之四 信息披露电子处理系统手续的特例等(第二十七条之三十之二一第二十七条之三十之十一)
第二章之五 特定证券信息等的提供或公布(第二十七条之三十一~第二十七条之三十五)
第三章 金融商品交易业者等
第一节 总则
第一分节 通则(第二十八条)
第二分节 金融商品交易业者(第二十九条~第三十一条之五)
第三分节 主要股东(第三十二条~第三十二条之四)
第四分节 注册金融机构(第三十三条~第三十三条之八)
第五分节 特定投资者(第三十四条~第三十四条之五)
第二节 业务
第一分节 通则(第三十五条一第四十条之五)
第二分节 投资咨询业务的规定(第四十一条~第四十一条之五)
第三分节 投资管理业的规定(第四十二条~第四十二条之八)
第四分节 有价证券等管理业务的规定(第四十三条~第四十三条之四)
第五分节 风险防范措施等(第四十四条一第四十四条之四)
……
金融商品销售等相关法律
词汇表
后记
摘要与插图
多年前，为了学习经验、更好地服务国家建设，我东渡日本留学，光阴荏苒， 转眼已是 2014 年。经过 30 余年改革和发展，我国社会主义市场经济已取得了巨大 的发展成就，成为世界上重要的新兴经济体。我国的资本市场也经历了从无到有、 从草创到规范、从摸索到创新的发展之路。不论从市场规模、效率、透明度还是影 响力、开放程度等各方面来看，我国资本市场都有了质的飞跃，为经济发展做出了 突出贡献。 从发展历程来看，资本市场的产生和发展与资源调配的市场化、社会化紧密相 连。在现代经济中，资本市场不仅为各参与主体提供了筹集资本、转移规避风险的 场所，还能通过市场手段完善社会资源的配置，使整体经济运行更加有效、稳健。 同发展多年、相对成熟的发达国家相比，我国资本市场还很年轻，尚处于发展的初 级阶段，推进我国资本市场改革发展既面临着难得的历史机遇，也面临着诸多挑战。 面对新的形式和历史使命，如何进一步推进资本市场健康稳定发展，更好地服 务于转变经济发展方式的战略目标，是我们现阶段面临的迫切任务。经过 20 余年的 市场发展，我们得出了一个基本的认识，即发展中产生的问题要尽量在发展中解决、 市场中产生的问题要优先用市场化的方式处理。国务院《关于当前金融促进经济发 展的若干意见》（即金融三十条）中，第 28 条明确提出，要加强功能监管、审慎监管， 完善市场信息披露制度。这不仅反映了中央政府透明化、市场化、适度监管的 理念，同时也为未来资本市场制度建设提出了更高要求。 面对历史成绩，我们也应看到发展的道路并非坦途。尤其是 2008 年由美国次 贷危机肇始的金融危机更是给我们敲响了警钟。如果在发展过程中对制度建设、 对跟进监管有所放松，就有可能坐失良机，错失宝贵的战略机遇期。从这个角度来 说，我们不仅建设、发展的任务重，而且学习境外经验、进一步加强制度建设， 也是现阶段重要的历史性任务。 同时，我们还应注意到，相对于发展多年、相对成熟的发达国家资本市场，我 国资本市场正处在“新兴加转轨”的市场发展阶段，我们不仅在市场经验、金融工具、 投资者结构等诸方面与之有着较大差距，更重要的是在资本市场制度建设方面与发 达国家有着较大差距。市场经济的内核是规则经济，市场各方参与者在规则的框架 内公平自由地进行博弈，资源在市场内按规则灵活有序地流转。好的规则不仅是市场经济的保护伞，更是市场经济的润滑剂，甚至可能是助推器。作为一衣带水的邻邦， 日本在金融法制的横向规制、统合立法、投资者保护等方面进行了实践探索，其《金 融商品交易法》、《金融商品销售等相关法律》对我们有着重要的研究借鉴意义。 但对境外的经验我们也应结合我国实际情况加以研究学习，绝不能简单地 生搬硬套。例如，经研究表明，日本商品期货市场就因为忽视了本国的市场承受能力， 改革幅度过大，导致市场环境恶化，出现了大幅萎缩（《日本商品期货市场近年衰 落的原因和思考》，郭晓利、刘岩，2011）。 “他山之石，可以攻玉”，希望《日本金融商品交易法及金融商品销售法等相 关法律》的出版，能为我们研究学习日本资本市场的发展经验提供更多便利。帮助 我们在研究境外相关经验的同时，及时把握资本市场的发展动态，积极探索具 有中国的资本市场发展路径。……