内容简介
财务管理是利用价值形式对企业生产经营过行管理，是组织企业财务活动，处理企业与相关各方财务关系的一项综合经济管理工作。企业的展离不开良好的财务管理环境和的财务管理手段，财务管理是企业管理的核心。市场经济越发展，财务管理越重要。科学有效的财务管理是企业价值保持持续增长的基本前提。 《财务管理学(版)》是根据高等院校的人才培养目标、教学大纲及该课程教学的实际状况编写而成的。在参考大量的有关著作和文献的基础上，我们按照企业财务管理活动的一般规律和理论与实践紧密结合的原则，编写本书。本书吸收了的财务管理理论和研究动态，以企业价值化为目标，以企业价值增长为途径，以收益和风险管理为主线，系统地介绍了财务管理理论、方。在理论阐释的同时，编写和采用了一些典型案例。每章以本章学、学和引导案例开篇，以理论阐释配套例题展开分析，并以配套章后练行收尾，做到引导、学练的一体化，形成层次式体系。本书适合作为高等院校会计专业和财务管理专业的教材，适合作为应用型院校的教材。 在本次教材修订中，我们根据国家财经政策法规的变化做了一些调整，具括：针对版的不足，章增加了财务管理的内容，章增加了成本态分析的知识；为了使投资知识更加系统化，整合了项目投资和证券投资；在阐述营运资金管理的基础上，增加了流动负债管理的内容；为了增加学生对知识的熟练程度，增加了课后量；对于其他章节，修正了部分文字和数据，修订了部分内容。 本书共分9章，第1章、第2章介绍财务管理的基本理论和计算基础知识，第3章第7章分别讲解财务管理的投资、筹资、营运和分配这四方面的管理，第8章系统地讲解企业如行财务分析，第9章介绍财务控制和业绩考核。 本书由马小会和蔡永鸿担任主编，隋志纯、夏天、李争艳和岳春玲担任副主编，具体分工如下：第1章、第8章由马小会、夏天(沈阳理工大学应用技术学院)编写，第3章、第9章由蔡永鸿、隋志纯(沈阳理工大学应用技术学院)编写，第4章、第7章由李争艳、岳春玲(沈阳理工大学应用技术学院)编写，第2章、第5章由李争艳、蔡永鸿(沈阳理工大学应用技术学院)编写，第6章由马小会、夏天(沈阳理工大学应用技术学院)编写，全书由马小会统稿审定。 由于编者有限，书中难免存在不足之处，敬请广大师生和读者批评指正。反馈邮箱：wkservice @vip.163.com。 编?者 2016.8
目录
第1章 财务管论 1 1.1 财务管理的概念 2 1.1.1 财务活动 3 1.1.2 财务关系 4 1.2 财务管理的目标 5 1.2.1 财务管理目标的类型 6 1.2.2 财务管理目标的协调 8 1.2.3 影响财务管理目标实现的因素 10 1.3 财务管理的基本环节与原则 11 1.3.1 财务管理的基本环节 11 1.3.2 财务管理的原则 12 1.4 财务管理的环境 14 1.4.1 法律环境 14 1.4.2 金融市场环境 15 1.4.3 经济环境 18 1.5 财务管理的 20 1.5.1 企业财务管理的一般模式 20 1.5.2 集权与分权的选择 21 1.5.3 企业财务管理的设计原则 22 1.5.4 集权与分权相结合型财务管理的一般内容 23 第2章 财务管理基础 33 2.1 货币时间价值 34 2.1.1 货币时间价值理论 34 2.1.2 货币时间价值的计算 35 2.2 风险与收益 45 2.2.1 风险的概念 45 2.2.2 风险衡量 47 2.2.3 风险收益 49 2.3 成本态 51 2.3.1 成本态的概念 51 2.3.2 变动成本 51 2.3.3 固定成本 52 2.3.4 混合成本 54 2.3.5 边际贡献 55 2.3.6 盈衡分析 57 第3章 筹资管理(上) 71 3.1 企业筹资概述 72 3.1.1 企业筹资的含义与分类 72 3.1.2 企业筹资渠道与方式 74 3.1.3 企业筹资原则 75 3.2 资金需要量的预测 76 3.2.1 定估测法 76 3.2.2 定量预测法 76 3.3 负债筹资 82 3.3.1 银行借款 83 3.3.2 债券筹资 86 3.3.3 融资租赁 90 3.4 股权筹资 96 3.4.1 吸收直接投资 96 3.4.2 发行股票 98 3.4.3 企业自留资金 102 3.5 混合筹资 102 3.5.1 可转换债券 103 3.5.2 认股权证 107 第4章 筹资管理(下) 114 4.1 资本成本 116 4.1.1 资本成本概述 116 4.1.2 个别资本成本 118 4.1.3 综合资本成本 123 4.1.4 边际资本成本 126 4.2 杠杆原理 129 4.2.1 经营杠杆 129 4.2.2 财务杠杆 133 4.2.3 复合杠杆 136 4.3 资本结构 137 4.3.1 资本结构的概念及影响因素 137 4.3.2 *资本结构的确定方法 139 第5章 投资管理 161 5.1 投资管理的主要内容 163 5.1.1 企业投资的意义 163 5.1.2 企业投资管理的特点 164 5.1.3 企业投资的分类 165 5.1.4 投资管理的原则 166 5.2 项目投资决策的相关理论 168 5.2.1 项目投资概述 168 5.2.2 项目投资的分类 170 5.3 项目投资的现金流量 171 5.3.1 现金流量概述 171 5.3.2 现金流量的内容 173 5.3.3 净现金流量的计算 176 5.4 项目投资决策评价指标 179 5.4.1 项目投资决策评价指标及其类型 179 5.4.2 项目投资决策评价指标的运用 186 5.4.3 固定资产更新的决策 194 5.4.4 所得税与折旧对项目投资的影响 197 5.5 证券投资管理 199 5.5.1 证券概述 199 5.5.2 债券投资 204 5.5.3 股票投资 208 5.5.4 证券投资 212 第6章 营运资金管理 223 6.1 营运资金管理概述 224 6.1.1 营运资金的概念和特点 224 6.1.2 营运资金的规模控制 224 6.2 现金管理 229 6.2.1 持有现金的动机 229 6.2.2 *现金持有量的确定 230 6.2.3 现金收支的日常管理 235 6.3 应收账款管理 237 6.3.1 应收账款能与成本 237 6.3.2 信用政策 238 6.3.3 应收账款的日常管理 243 6.4 存货管理 245 6.4.1 存货能与存货管理的目标 246 6.4.2 存货成本 247 6.4.3 存货决策方法 248 6.4.4 存货的日常管理 253 6.5 流动负债管理 254 6.5.1 短期借款 254 6.5.2 短期融资券 256 6.5.3 商业信用 257 6.5.4 流动负债经营的优劣势 260 第7章 利润分配管理 267 7.1 利润分配 268 7.1.1 利润分配的意义与原则 268 7.1.2 利润分配的顺序 269 7.2 股利理论 270 7.2.1 股利无关论 270 7.2.2 股利相关论 271 7.3 股利政策 273 7.3.1 影响股利分配的因素 273 7.3.2 股利政策的类型 275 7.3.3 股利支付形式 279 7.3.4 股利支付程序 282 7.4 股票分割和股票回购 282 7.4.1 股票分割 282 7.4.2 股票回购 284 第8章 财务分析 296 8.1 财务分析概述 297 8.1.1 财务分析的概念和内容 297 8.1.2 财务分析的步骤 299 8.1.3 财务分析的局限 300 8.2 财务分析的基本方法 301 8.2.1 比率分析法 301 8.2.2 趋势分析法 302 8.2.3 因素分析法 303 8.3 财务指标分析 308 8.3.1 偿债能力分析 310 8.3.2 营运能力分析 317 8.3.3 盈利能力分析 320 8.3.4 市场价值分析 322 8.3.5 财务状况综合分析 324 第9章 财务控制与业绩考核 337 9.1 财务控制 338 9.1.1 财务控制概述 338 9.1.2 财务控制的方式 339 9.1.3 财务控制系统 339 9.2 责任中心与绩效评价 341 9.2.1 责任中心概述 341 9.2.2 成本中心及其业绩考核 341 9.2.3 利润中心及其业绩考核 343 9.2.4 投资中心及其业绩考核 344 9.3 内部转移价格 346 9.3.1 内部转移价格的含义 346 9.3.2 内部转移价格的制定原则 346 9.3.3 内部转移价格的类型 346 附录A 复利终值系数表(F/P，i，n) 351 附录B 复利现值系数表(P/F，i，n) 354 附录C 年金终值系数表(F/A，i，n) 357 附录D 年金现值系数表(P/A，i，n) 360 参考文献363
摘要与插图
; ;;财务管理学是研究如何通过计划、决策、控制、考核、监督等管理活动对资金运行管理，以提益的一门经营管理学科。它是以经济学原理和经济管理理论为指导，结合组织生产力和处理生产关系的有关问题，对企业和国民经济各部门财务管理工行科结而形成的知识体系。(pan style="font-family:微软雅黑">理解财务管理的概念及财务管理的目标；(2)掌握财务管理的内容和原则；(3)了解财务管理的环节；(4)理解企业理财的环境。
;;;;鄂尔多斯集团实行“四统一分”财务管理
;;pan style="font-family:微软雅黑">．财务中心：四大职能的重中之重
;;为了加强企业的财务资金管理，鄂尔多斯集团集中掌握四大职能：投资中心、管理中心、财务中心、技术中心。这四大职能中基础和根本的是财务管理。集团在1997年组建了财务公司。它的主要职能可概括为“四统一分，二级管理，两个，六项工作”。
;;;;(1pan style="font-family:微软雅黑">四统一分”。“四统”：机构统一、人员统一、制度统一、资金统一。机构统一：集团下属企业财务部门的设立由集团财务公司统一决定，大企业设部，中企业设科，小企业设股。人员统一：全集团所有的财务人员由集团财务公司派驻和管理，实行垂，人员的工资、奖金、升迁、职称评定，实行垂直管理。制度统一：财务方面的制度由财务公司统一执行。过去各成员企业的报销制度各行其是，你一个标准，我一个标准，混乱。现在是一个制度，各成员企业必须严格统一执行。资金统一：全集团所有的资金由财务公司一个账户统一管理。所有下属企业在外的开户一律取消，成立内部银行，从源头上管理资金流向。过去有些企业乱借钱、乱担保，给集团造成很大的损失。 ;“一分”：分别核算，各成员企业仍旧独立核算、自负盈亏。“四统一分”把过去管不住、管不到位的地方从源头上管住了，只要动用资金，先报预算，由集团审批，不合理的给卡住了。
;;;;（2)“二级管理”。集团一级核算，各企业一级管理。集团把下属的各投资主体管住，各企业再对自己的车间务、工会、分厂等部行二级管理。
;;;;f3pan style="font-family:微软雅黑">两个”。集团的财务管理以资金和成本为。采取“抓大放小”的方式抓资金的源头；控制成本，以倒算成本、模拟市场行成本指标的分解。
;;;;（4）“六项工作”。①比价采购：原辅材料的采购，采取货比三家的方行。②工程招标：集团所有的建筑、安装、设备维修实行招标制，提高透明度。集团下属的建筑安装公司和其他非集团企业同样参与竞标。③预算控制：集团所有单位和部门的支出都要实行预算申报，由集团统行资金预算管理。(D成本否决：集团把成本指标分解到下属企业以后，相关企业如果完不成，要对这个企行否决+与业绩挂钩。⑤费干：除有成本的单位外，党政工作处、事业发展处、企业管理处、劳资处、财务处、财务公司等行政部门都采用成本费干的制度，即核定费用，超支不补，节约部分给予奖励。⑥盈亏考核：指标有考核，与部门的经营责任、业绩、职务的升迁都有呼应的关系。
;;;;2．财务管理从被动转为主动
;;;;集团的子公司想用资金，首先必须保证回款，并预先提出申请。比如，集团某个企业预计年销售额2 000万元，那给它的账上记下2 000万元。企业要买原料，需要预付款，必须把原料的单、用户单、支借单和用款申请报告提供给财务公司，如果三证齐全，自己的账上有资金，可以批准动用；如果账上没有钱，那要首先向财务贷款，财务公司给予贷款后，计收利息。子公司在财务公司存款也要收取利息。这样各家的核算清晰方便，财务公司也实现了统一监控。
;;;;子公司给职工发放福利费，要先打报告。如集团规定每个职工的福利费一年是100元，子公司想发200元，财务公司不给发放。这要在过去管不了，但新制度的出台改变了这一局面，促使财务管理由过去的事后管理变成现在的事前分析、事中管理、事后控制。这样，把过去的被动管理变成主动管理。
;;;;资料来源：李建明鄂尔多斯集团“四统份”的财务管理工厂管理，2009(9)财务管理的概念财务管理工作代社会化大生产的产物。在作坊、工场手工业生产方式下，财务活动比较简单，财务管理工作与会计工作是结合在一行的。产业后......
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