内容简介
本书结合财务理论和会计实务的新发展，注重财务管理活动的应用和时效；力求教材体系的新颖和完整；突出教师的“教”与学生的“学”的明晰和便捷。本书框架结构由基本理论、基本理念、主要内容和财务管理环节四部分组成。部分，财务管理基本理论，主括财务管理的含义、内容、沿革、假设、环境、目标等；部分，财务管理的基本理念，以货币时间价值观念和风险价值观念统领全书；第三部分，财务管理的主要内容，以上市公司的四项财务管理活动，即筹资活动、投资活动、营运活动、利润分配活动为主线贯穿全书；第四部分，企业财务管理的三个环节，以财务预算、财务控制和财务分析为依托，阐述财务管理的基本理论、基本方法和应掌握的基本技能。 本书主要面向高等院校应用型本科经济管理类专业的学生和在职会计从业人员，可作为高等院校财务管理课程的教材，也可以作为各类财会培训的教材或自学的参考资料。 本书对应的电子课件和案可以到.tupwk.。
目录
章论 1节 财务管理的概念 2一、企业财务 2二、企业财务活动 3三、企业财务关系 4节 财务管理的目标 5一、财务管理目标的概念 5二、财务管理的整体目标 5三、财务管理的具体目标 9第三节 财务管理的原则 10一、系统原则 10二、现金收衡原则 10三、成本、收益、风险权衡原则 11四、比例原则 11五、优化原则 11第四节 财务管理的环境 12一、政治环境 13二、经济环境 13三、法律环境 16四、金融环境 17第五节 财务管理的环节 20一、财务预测 20二、财务决策 21三、财务计划 22四、财务控制 22五、财务分析 23本章小结 24复题 25章 财务管理的价值观念 26节 货币时间价值 27一、货币时间价值的概念 27币时间价值的计算制度 27三、一次收付款项终值与现值的计算 27四、年金的含义及计算 29五、资金时间价值计算的特殊情况 32节 风险价值 34一、风险的概念及类别 34二、风险的测定 34三、投资的风险报酬 36四、风险的控制 37本章小结 38复题 38第三章 资金筹集方式 41节 企业筹资概述 42一、企业筹资的概念 42二、企业筹资的动机 42三、企业筹资的基本原则 44四、企业筹资的渠道与方式 45节 筹资预测 48一、筹资数量预测的基本依据 48二、筹资数量预测的因素分析法 48三、筹资数量预测的销售百分比法 49四、预测筹资数量的线回归分析法 52第三节 筹资方式 53一、股权筹资 53二、债权筹资 64三、混合筹资 78第四节 短期筹资方式 82一、银行短期借款 82二、商业信用 87三、短期融资券 90本章小结 95复题 95第四章 资金成本与资金结构 99节 资本成本 100一、资本成本的作用 100二、个别资本成本率的测算 102三、综合资本成本率的测算 107四、边际资本成本率的测算 110节 杠杆利益与风险 112一、营业杠杆利益与风险 112二、财务杠杆利益与风险 116三、联合杠杆利益与风险 119第三节 资本结构理论与资本结构决策 120一、资本结构理论 120二、资本结构决策 124本章小结 136复题 137第五章 项目投资 140节 项目投资概述 140一、投资的概念、种类 140二、项目投资的特点及内容 142三、项目投资决策的影响因素 143节 项目投资的现金流量分析 144一、项目投资现金流量的基本内容 144二、现金流出量的估算 145三、现金流入量的估算 148四、净现金流量的测算 148第三节 项目投资决策评价指标 154一、投资决策评价指标及其类型 154二、净现值(NPV 154三、年金净流量(ANCF 156四、现值指数(PVI 157五、内含报酬率(IRR 158六、回收期 160七、投资决策指标的比较 163第四节 项目投资决策评价指标的应用 164一、固定资产更新决策 164二、资本决策 167三、投资开发时机决策 168四、建设期决策 170五、项目计算期不等的投资决策 171第五节 有风险情况下的投资决策 173一、风险调整贴现率法 173二、风险调整现金流量法 174本章小结 176复题 176第六章 证券投资 181节 证券投资的种类与目的 182一、证券的种类 182二、证券的基本特征 182三、证券投资的目的 183节 债券投资 184一、债券的种类 184二、债券投资的风险 187三、债券价格的确定 188四、债券投资收益 189第三节 股票投资 192一、股票的分类 192二、股票投资的特点 193三、股票价格的确定 193四、股票投资的收益 195第四节 基金投资 197一、投资基金的种类 197二、基金投资的风险 198三、基金单位净值 199第五节 证券投资组合 200一、证券投资组合的风险 200二、证券投资组合的风险收益 200三、风险和收益率的关系 201四、证券投资组合的策略 201五、证券投资组合的具体方法 202本章小结 202复题 203第七章 营运资金管理 206节 营运资金管理的主要内容 207一、营运资金的概念和特点 207二、营运资金的管理原则 208节 现金的管理 209一、现金管理的意义 209二、现金的持有成本 210三、现金持有量的确定 211四、现金回收的管理 214五、现金支出的管理 215第三节 应收账款管理 215一、应收账款管理的目标 215二、应收账款的成本 216三、信用标准的确定 217四、信用条件的决策 219五、应收账款账龄分析 223第四节 存货管理 224一、存货管理目标 224成本 225三、存货管理方法 226四、零存货与适时存货管理 232第五节 流动负债管理 232一、短期借款 232二、短期融资劵 234三、商业信用 235四、流动负债的利弊 237本章小结 238复题 238第八章 收益分配 241节 收益分配概述 241一、收益分配的内容 241二、收益分配的基本原则 244三、收益分配的程序 245节 股利分配理论 246一、股利无关论 247二、股利相关论 247三、所得税差异理论 248四、代理理论 249第三节 股利分配政策与方式 249一、影响股利分配政策的因素 249二、股利政策的类型 252三、股利的支付形式 256四、股利的发放 258第四节 股票分割和股票回购 259一、股票分割 259二、股票回购 261本章小结 264复题 264第九章 财务预算 267节 财务预算体系 268一、财务预算的意义和作用 268二、预算的内容 268三、预算的组织机构 268四、财务预算在预算体系中的地位和作用 269节 财务预算编制方法 269一、固定预算方法与弹预算方法 269二、增量预算方法与零基预算方法 274三、定期预算方法与滚动预算方法 277第三节 日常业务预算和特种决策预算 281一、日常业务预算 281二、特种决策预算 298第四节 现金预算与预计财务报表的编制 299一、现金预算的编制 299二、预计财务报表的编制 301本章小结 302复题 303第十章 财务控制 306节 财务控制概述 307一、财务控制的基本概念 307二、财务控制制度设计的原则 308三、财务控制的一般方法 309节 责任中心 311一、责任中心的概念 311二、责任中心的特点 311三、责任中心的分类 312四、划分责任中心的原则 314第三节 责任预算、责任报告与业绩考核 314一、责任预算 314二、责任报告 317三、业绩考核 318第四节 责任结算与核算 319一、内部转移价格 319二、内部结算方式 322三、责任成本的内部结转 322四、财务控制的实施方式需要创新与整合 323五、以社会化、专业化为基本特征的董事会制度 323本章小结 323复题 323第十一章 财务分析与评价 326节 财务分析与评价的主要内容与方法 327一、财务分析的意义和内容 327二、财务分析的方法 328三、财务分析的局限 331四、财务评价 333节 基本的财务报表分析 333一、偿债能力分析 334二、营运能力分析 341三、盈利能力分析 344四、发展能力分析 347五、现金流量分析 348第三节 上市公司财务分析 351一、上市公司特殊财务分析指标 351二、管理层讨论与分析 355第四节 财务评价与考核 356一、企业综合绩效分析的方法 357二、综合绩效评价 362本章小结 368复题 368附表A 复利终值系数表 371附表B 复利现值系数表 373附表C 年金终值系数表 375附表D 年金现值系数表 377参考文献 379
摘要与插图
; ;;看完这张组织机构规划图，我们的困惑是：
;;;;pan style="font-family:微软雅黑">．财监在江苏宏阳机械制造有限公司中到底扮演了什么样的角色?
;;;;2．企业财务部门和会计部门的职责是否能够截然分开?
;;;;第—节财务管理的概念
;;;;企业财务管理是企业管理的重要组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理企业财务关系的一项经济管理工作。财务管理是一项综合很强的管理工作，它与企业各方面具有广泛联系，能迅速反映企业的生产经营状况。
;;;;企业的生产经营过程是实物商品或服务的运动与资金的运动相结合的运动过程，资金运动不仅以资金循环的形式存在，还伴随着生产经营过程不行。企业资金的收支构成了企业经济活动的一个独立方面，因此资金运动也表现为一个周而复始的周转过程。可以说，从企业的筹建、扩展、正常经营到终结清算，都有大量的财务问题，而解决这些财务问题需要很好地组织财务活动，处理好财务关系。为此，要明确什么是财务管理，必须分析企业的财务、财务活动和财务关系。
;;;;一、企业财务
;;;;财务泛指财务活动和财务关系，是企业生产经营过程中有关资金的筹集、使用和利润分配活动及其货币关系称。其中，资金的筹集、使用和利润分配活动，称为财务活动；财务活动过程中形成的企业与各方面的货币关系称为财务关系。企业财务是企业生产经营活动的一个重要方面，是企业生产、营销、技术、人事等的集中体现。
;;;;企业财务是社会经济发展到阶段的产物。在自然经济条件下，人类社会的经济活动主要表现为物质资料的生产和物物交换，不需要货币充当交换媒介，所以不存在企业财务活动。商品交换产生后，出现了充当一般等价物和交换媒介的货币，出现了以货币表现的债权债务关系以及货币的收支和保管活动；银钱收支和保管，便成为企业财务的萌芽。以资本主义私有制为基础的发达商品经济诞生以后，实现了货币的资本化，生产条件表现为的货币资本，生产成果的交换以货币为媒介，出现了经常的、大量的债权债务关系，生产成果的取得表现为货币增值，生产成果的分配表现为货币的分配，从而形成了以资金筹集、使用和利润分配及其货币关系为内容的企业财务。
;;;;企业财务存在于企业生产经营过程的资金运行系统中，在企业生产经营过程中处于地位。企业财务具有筹资、调节、分配及监督的职能。首先，企业财务是资金的投入活动。随着企业再生产规模的不断扩大，将会产生大量的资金需求，使企业面临筹集资金的决策问题，如需要通过何种方式、何种渠道筹集多少资金?怎样使筹资成本降到低?如何实现优化的资本结构等。其次，在企业生产经营当中，资源的稀缺决定了其生产规模、技术及产品结构。企业同时还要受到生产要素和国家宏观调控政策的制约，必将不断调整生产规模及经济结构，以提高企业的经济效益，实现投资的保值增值。再次，企业的生产经营活动必然伴随着财务分配活动。业要依法缴纳各种税金，并对税后的净利润提取法定盈余公积金，然后向投资行利润分配。后，企业财务的监督职能体现在对企业财务活动有效、财务关系合理及企业理财合法的监督上。
;;;;【扩展阅读】什么是企业?
;;;;企业是一个契约组织，它是从事生产、流通、服务等经济活动，以生产或服务满足社会需要实行自主经营、独立核算、依法设立的一种营利的经济组织。企业一步分为公司和非公司企业，后者如合伙企业、个人独资企业、个体工商户等。企业是市场经济活动的主要参与者，在社会主义经济下，各种企业并存共同构成社会主义市场经济的微观基础。企业存在三类基本组织形式：独资企业、合伙企业和公司。公司制企业是现代企业中主要、典型的组织形式。
;;二、企业财务活动
;;企业财务活动是指企业再生产过程中筹集、运用和分配资金的活动。具体说来是指以现金收支为主的企业资金收支活动称。企业财务活动可分为以下四个方面：
;;pan style="font-family:微软雅黑">．企业筹资活动
;;筹资活动是指筹集资金的活动。在市场经济条件下，经济资源首先表现为与生产经营规模和技术结构相适应的量资本。因此，在企业创办之初，投资者应当按照有关法律的规定投入量的资本。企业投入运营后，还将根据生产经营需一步筹集必要的资金体来说，企业筹集的资括所有者投入的资金和借入资金两类，前者通常称为所有者权益，后者通常称为负债。所有者权益主括两项：一是实收资本，指企业所有者按照法律规定在创立时投入的资本或在创立后增加的资本，在公司制企业称为股本；二是留存收益，指企业按照法律规定或企业内部分配政策，为了补充生产经营资金、职工集体福利设施、后备或以后年度分配等，将税后利润留在企业的部分。另外，因股本溢价等形成的资金，也是企业所有者权益的一项内容。负债主括向银行借款、发行债券、商业信用等。这种因为资金筹集而产生的资金收支便是由企业筹资而起的财务活动。
;;2．企业投资活动
;;投资活动是指以收回本金并取得收益为目的而发生的现金流出活动，是资金运动的中心环节。企业通过各种途径取得资金以后，将按照生产经营的实际需要投放资金。主括以下用途：一是用于购建房屋、建筑物、机器设备等固定资产；二是用于开发或外购专利、土地使用权等无形资产；三是用于对外直接投资，如设立子公司或联营公司、购买股票等行资金投放时会产生资金的支出，企业获取投资收益、收回投资时会产生资金的收入。这种因企业投资而产生的资金收支，便是投资而引起的财务活动。
;;3．企业经营活动
;;企业在正常经营过程中，会发生一系列的资金收支。企业要购买材料物资以便从事生产和销售活动，还要支付工资和其他费用，在这个过程中，企业的资金形态也由货币资金转变为在产品......
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