内容简介
《金融分权背景下中国城市商业银行公司治理优化研究：基于股权结构的视角》结合金融分权的理论框架，从股权角度出发，基于城商行公司治理的特殊，研究城商行公司治理优化，将有助于回答以下问题：城商行公司治理的现状是什么；其股权结构以及董事会结构有何特点；城商行公司治理的演□与不同层级之间以及与市场之间的金融资源配置权和控制权划分有怎样的联系；为解决城商行公司治理的缺陷，金融资源的控制权应如何在不同主体之行分配；股东控制城商行的模式有哪几种，采用不同模式的决定因素是什么，又是如何影响城商行的运作的；民营资本入股的动机是什么，其如何影响城商行的经营绩效以及公司治理。那么，以上研究对我国正行的城商行治理改革有哪些实践指导意义？我们认为，对这些问题的回答，□终能更有效地优化城商行的公司治理效果。
金融分权动态演□与中央、地方、民营资本对城商行控制形式□化之间存在内在逻辑一致。由于银行业的特殊，导致了城商行公司治理的特殊，而城商行股权结构的差异又从根本上决定了公司治理的形式。
因此，《金融分权背景下中国城市商业银行公司治理优化研究：基于股权结构的视角》的基本逻辑是，在金融分权背景下，从股权结构的视角，结合公司治理的特殊，研究城商行公司治理优化问题。
《金融分权背景下中国城市商业银行公司治理优化研究：基于股权结构的视角》共九章。首章引言。章和第三章从城商行公司治理演□、现状及特点开始，过渡到城商行公司治理的特殊并介绍了金融分权理论，归结了城商行公司治理的特殊与金融分权理论的关系。第四章到第八章对城商行公司治理优化思路展开探讨，结合现状分析和历史演□发现的特殊事实，研究持股的模式选择，地方对公司治理的影行深入分析。在此基础上，联系地方竞争问题，研究地方竞争与城商行绩效的关系。除了研究持股动机及其影响外，《金融分权背景下中国城市商业银行公司治理优化研究：基于股权结构的视角一步研究民营资本入股城商行的动机，并探究民营资本入股对城商行盈利与不良贷款率的影响。第九章结合城商行公司治理的特殊与《金融分权背景下中国城市商业银行公司治理优化研究：基于股权结构的视角》的研究结果，在规范地方和监管者行为的同时，着重从民营资入角度对我国城商行公司治行优化，研究民营资入对我国城商行公司治理的影响机制、优化措施及相关的政策设计。
目录
□□章 引言□□节 研究的现实背景节 城商行公司治理研究的文献综述一、地方控制城商行的动机二、股权结构对城商行的影响三、其他公司治理机制对城商行的影响四、文献评述第三节 基本概念一、金融分权二、公司治理三、银行公司治理四、银行公司治理特殊五、银行股权结构特殊六、值第四节 研究思路和逻辑结构一、引入金融分权背景的重要二、各章节内容之间的逻辑关系第五节 主要研究内容第六节 主要创新点一步研究方向章 城商行公司治理的演□、现状及特点□□节 城商行公司治理的演□一、城市信用合作社（1979-1994年）二、城市合作银行（1995-1998年）三、城商行（1998年今）节 城商行股权结构的特征一、股权为主，民营资本为辅二、民营资本持股分散，集中趋势加强三、各地区城商行股权结构差异，经济禀赋与政策是主要影响因素第三节 民营资本股东的自身特征一、入股民营资本的行业分布相对集中二、民营资本股东投资的企业和行业众多三、民营资本股东持股城商行的时间较短四、民营资本股东人股方式的多元化第四节 城商行公司治理现状一、“一层”初具规模一、城商行公司治理的实施情况三、薪酬激励多元化四、外部治理异质高第五节 本章小结……第三章 城商行股权结构改革的制度背景：中国式金融分权第四章 地方对城商行控股模式的选择第五章 控股、地方竞争与城商行绩效第六章 民营资本入股我国城商行的动机分析第七章 民营资本入股与城商行公司治理有效第八章 民营资本入股对城商行绩效的影响的实证分析第九章 城商行公司治理优化的政策建议参考文献附录
摘要与插图
节研究的现实背景
1995年城市商业银行（以下简称“城商行”）获批成立后，城商行经历了快速发展。截2017年9月末，全国134家城商资产达到30.5万亿元，比5年前增长166.9%，在银行业金融机构中占比达到12.7%，较5年前上升了3.7个百分点，网点数量达1.6万个，较5年前翻了一番。城商行在丰富银行体系结构、填补金融服务不足、支持实体经济等方面起到了重要作用。目前，城商行已成为多层次金融体系，是地方金融体系的重要组成部分。
但是，受区域经济发展差异及日益趋严的监管政策影响，城商行个体之间所呈现的发展差一步拉大，这突出表现为利润分化、不良贷款率差距扩大以及金融创新差异化。首先，受息差降低、“降费让利”和强监管等因素影响，部分城商行的净利润和营业收入出现负增长。部分依靠同业业务驱动规模快速增长的城商行难以为继；并且在各银行普遍调整资产负债结构的情况下，存贷款业务竞争加剧。此前依赖同业业务而轻视信贷业务的城商行，普遍出现了业绩下滑的情况。其次，在供给侧结构改革深入、产业结构调整升级过程中，部分地区城商行的不良贷款余额和不良贷款率出现双升。后，不同城商行之间的创新意识和自我定位存在差异。有的城商行积极拓展科技金融、创新金融等化服务；而有的城商行创新意识薄弱，战略定位不明确，在竞争中逐渐趋于劣势。
除了竞争加剧、业绩分化给城商行带来压力外，许多城商行风险防控滞后，在其资产规模与网点扩张背后隐藏着巨大的风险。齐鲁银行特大票据案、烟台银行汇票案、富滇银行贪污案、温州银行挪用存款案和汉口银行虚假担保案等，都凸显出城商行存在严重的内部治理缺陷。
股权结构不合理导致的公司治理问题主要有以下三点：一是地方一股独大，导致城商行管理僵化，地方干预下的关联交易严重，隐藏着较高的贷款风险、管理效率低下、竞争力薄弱和资本约束瓶颈等问题。二是民营资入城商行后，一方面在地方股东的侵占下，民营资本股东很难有发言机会，无法对城商行的经营决策产生实质影响，民营资本入股城商行成为形式；另一方面在民营资本股东成为城商行实际控制人的情况下，又带来了股东关联贷款的突出问题。部分民营资本不满足于获得利润分红，而是希望谋取对商业银行的控制权而为自身企业的扩张提供足够的贷款支持。三是地方通过人事任命、经营决策、资源配置等方面的行政手段替代银行内部治理机制，对城商行经营产生广泛的干预，城商行经营决策成为地方的“”，使得其董事会、监事会形同虚设；薪酬股权激励制度不合理，激励了城商行的冒险动机；内部人控制严重，城商行公司治理结构“形似而神不似”，公司治理机制作用发挥不够。
提高城商行竞争力及控制风险的根本是提高城商行的公司治理。城商行的公司治理核心是股权结构安排。2016-2017年的城商行年会，均将股权问题列为城商行风险管理的重中之重。相比五大行与股份制银行，城商行股权结构缺陷明显并直接影响到公司治理的规范化。如何基于城商行公司治理的特殊，处理好股权多元化与防止股权过度分散衡，解决好一股独大、内部人控制等问题，切实有效地保护利益相关方的合法权益，成了我们亟待解决的重大课题。因此，我们有必要从理论角度立足于中国金融分权以及混合所有制改革的背景，基于股权结构视角，利用宏（微）观经济学理论、地方竞争理论、资本配置理论、现代企业理论、博弈论等相关理论，应用城商行运营实践中的实际经营数据及指标，从理论和实证两个方面，、系统、深入地对中国城商行的公司治理优化问行研究，以构建因地制宜的股权结构，优化城商行公司治理的结构，提升城商行公司治理的有效，为城商行地方股东、民营资本股东、存款债权人以及其他利益相关者提供可靠的数据分析结论和理论决策依据。