内容简介
本书力图从投资银行的相关新以及投资银行的实务出发，多方面地介绍新的投资银行知识，使学生掌握基本的投资银行学知识，理解新的发展趋势，为学生日入投资银行工作或从事相关业务打下坚实的基础。 本书的主要特点在于新颖与，在结构及内容安排上遵循学生的学以及掌握知识的一般过程，循序，由浅入深，同时辅以“延伸阅读”栏目，以增强内容的可读，提高学生学热情。全共分为17章，首先，从投资银行的定义、发展历程出发，介绍新的理论知识，为后面的分析、叙述奠定理论基础；其次，分析投资银行的主要业务，为学生了解投行提供实践知识基础；后，从公司治理、风险防范以及监管制度方面，阐述了如何建立良好、健康的投资银行的理论与实践建议。
目录
章 投资银行概述
节 投资银行的
节 投资银行的类型
第三节 投资银行的发展历程
第四节 投资银行的发展趋势
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思考题
延伸阅读
华尔街投资银行神话是如何破灭的？
美国次贷危机历程
章 证券发行与承销
节 股票发行与承销
节 债券发行与承销
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思考题
延伸阅读
海普瑞话的背后
第三章 证券交易
节 证券交易业务概述
节 证券经纪业务
第三节 证券自营业务
第四节 证券做市商业务
第五节 融资融券交易
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思考题
现代投资银行学
延伸阅读
德国大众股价两日狂飙4倍，对冲基金做空巨亏380亿
第四章 收购兼并
节 兼并与收购的
节 企业并购的动因
第三节 企业并购的程序
第四节 我国上市公司的收购兼并与重组
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思考题
延伸阅读
中国化工：海外并购“和而不同”
第五章 直接投资业务
节 直接投资业务的范围
节 直接投资业务的作用
第三节 直接投资业务的程序
第四节 市场证券公司从事直接投资业务的实践
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思考题
延伸阅读
高盛的私人股权投资
第六章 基金管理和券商集合理财
节 证券投资基金概述
节 基金的运作
第三节 基金的评估与投资
第四节 券商集合理财
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思考题
延伸阅读
券商集合理财产品借政策围
现代投资银行学
第七章 金融衍生品业务
节 权证的创设
节 股指期货业务
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思考题
延伸阅读
中国股指期货市场发展历程
第八章 财务顾问
节 财务顾问业务概述
节 企业融资的财务顾问
第三节 其他财务顾问业务
第四节 财务顾问业务的竞争格局
第五节 投资银行财务顾问业务发展战略
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思考题
延伸阅读
国美聘海外财务顾问，出售股份筹集资金
第九章 创业投资和私人股权投资
节 创业投资和私人股权投资的概念和特点
节 创业投资的组织形式
第三节 创业投资的运作程序
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思考题
延伸阅读
蒙牛乳业私募权益融资
第十章 项目融资
节 项目融资概述
节 项目融资的运作方式
第三节 项目融资的法律文件
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思考题
现代投资银行学
延伸阅读
广东省沙角火力发电厂项目融资案例
广深珠高速公路证券化项目融资案例
第十一章 投资咨询
节 投资银行的研发业务
节 证券投资咨询业务
第三节 我国证券投资咨询行业发展环境和趋势分析
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思考题
延伸阅读
咨询业七大问题及中国股评家的羊群行为
证券分析师行为及其市场影响
第十二章 资产证券化
节 资产证券化概述
节 资产证券化的运作
第三节 投资银行在资产证券化业务中的作用
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思考题
延伸阅读
建行再发个人住房抵押贷款支持
第十三章 券商的上市和重组
节 直接上市
节 间接上市
第三节 我国证券公司的重组
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思考题
延伸阅读
高盛通往IPO的原因分析
第十四章 投资银行的组织结构与公司治理
节 投资银行的组织结构
现代投资银行学
节 投资银行的公司治理
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思考题
延伸阅读
华尔街孤狼：贝尔斯登哀歌
第十五章 投资银行内部管理
节 投资银行的内部控制
节 投资银行的财务管理
第三节 投资银行的人力资源管理
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思考题
延伸阅读
百富勤破产分析
第十六章 投资银行的风险防范
节 风险概述
节 风险管控
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思考题
延伸阅读
美国投资银行的风险管理
第十七章 投资银行行业监管
节 投资银行行业监管概述
节 投资银行的监管模式
第三节 投资银行业务监管
第四节 投资银行从业人员管理制度
第五节 投资银行行业监管的法律法规体系
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思考题
延伸阅读
证监会组织（IOSCO）的证券监管目标
参考文献
摘要与插图
节投资银行的内涵
一、投资银行的定义
投资银行（Investment Bank）和商业银行都是现代金融体系中的重要组成部分。商业银行主要提供间接融资，而投资银行则是直接的金融媒介，是直接经营资本的金融企业。
投资银行在现代市场经济和金融体系中发挥着不可替代的作用，它建立了资金使用者和资金提供者之间的便捷通道，节省了交易环节和交易成本，实现了资本的配置。投资银行的主要资产是金融智慧，主要产品是金融建议和金融职能。投资银行是资本市场重要的媒介，是资本市场的灵魂。在经济全球化的浪潮中，投资银行在经济运行中发挥着越来越重要的作用，日益成为推动全球经济融合的重要力量。
投资银行起源于欧洲，于19世纪传入美国，在西方发达国家已经经历了几百年的发展，并在美国实现了的繁荣。投资银行业不断出现新领域、新产品、新机构，是20世纪90年代，世界范围内投资银行业务和商业银行业务出现了融合发展的新趋势，使投资银行成为现代资本市场上具活力的因素。投资银行在各个国家有不同的称谓，在美国被称为投资银行，在以英国为主的英联邦国家被称为商人银行（MerchantBank），在日本则被称为证券公司（Security Firm）。虽然名称千差万别，但这些金融机构的实质是一样的，都是资本市场的媒介，是为资金需求行直接融资的现代金融机构，所以都是现代投资银行。
由于投资银行业是一个日新月异的行业，对于投资银行的界定显得十分困难。《韦伯斯特词典》将投资银行定义为“一种向市场销售新发行的股票、债券等证券的公司，它常常与同类公司联手合作，将一宗发行的证券整体买下，然后再加价出售给投资者”。《大不列颠百科全书》对投资银行的定义是：“投资银行是指发起、认购公司企业和机构新发行证券的商号。投资银行以某价格一公司发行的证券，再括其推销费和利润的价格将小额新证券转售给投资大众。在认购和分销发行证券中，大多组织一个投资银行辛迪加。”
美国的金融投资专家罗伯特·劳伦斯·库恩（Robert L.Kuhn）①针对投资银行的发展状况和趋势，曾经对投资银行下过四个的定义②。据此，对投资银行定义的把握，可以从狭义、较狭义、较广义以及广义四个层次加以理解。
定义之一：狭义的投资银行。这是传统意义上的投资银行。它是指在一级市场上承销证券筹集资本和在二级市场上交易证券的金融机构。这种定义排除了投资银行从事的其他重要并具有创新质的业务，是十分狭窄的定义，不能概括现代的投资银行。
定义之二：较狭义的投资银行。这是指经营资本市场某些业务的金融机构，其主要业括证券承销与收购兼并，但括基金管理、风险资本运作、风险管理和风险控制工具的创新等。这里，投资银行是指经营一部分或者资本市场业务的金融机构。
定义之三：较广义的投资银行。这个定义里的资本市场主要是指为资金需求者提供中（1年或1年以上）资金的市场括证券发行与承销、公司理财、收购兼并、商人银行业务、基金管理、风险资本运作、私募发行、咨询服务以及风险管理和风险工具的创新等，但括证券、不动产经纪、抵押、保险以及其他类似的业务。
定义之四：广义的投资银行。按照这个定义，任何经营华尔街金融业务的银行都被称为投资银行。这是投资银行广义的定义，括从事证券业务的金融机构，括保险公司和不动产经营公司。它从事与华尔街金融活动有关的所有经营内容，如银团承销、企业证券发行和房地产及保险等。
库恩认为，上述第三种定义符合美国投资银行的现实情况，因此是投资银行的佳定义。值得指出的是，他根据“以为公司服务为准则”的原则指出，那些业务范围于帮助客户在二级市场上出售或证券的金融机构不能被称为投资银行，只能称作“证券公司”或“证券经纪公司”（Securities Firm or Brokerage Firm）。在我国，能够被称为“投资银行”的，是那些具备证券承销资格的综合类证券经营机构。
结合库恩的观点，我们认为，投资银行是在资本市场上从事证券发行、承销、交易及相关的金融创新和开发等活动，为资金盈余者和短缺者双方提供资金融通服务的中介金融机构。由于投资银行（Investment Bank）是金融市场（是资本市场）中重要的金融机构之一，投资银行业是一个变化和发展较快且勇于创新的行业，对投资银行的定义和内涵的解释应充分体现这一特点。
投资银行之所以称为投资银行，一方面是因为其本身是金融体系中的重要组成部分，另一方面也在于其历从商业银行中分离出来的渊源关系。尽管如此，投资银行只是理论上的称呼，不同国家和地区所谓的投资银行既有不同的称谓，也与这些国家投资银行产生的背景和发展的法律环境等因素密切相关。在现代资本市场中，投资银行有以下几种不同的称谓：
，商人银行。投资银行在大多数欧洲国家被称为商人银行（Merchant Bank）。
，证券公司。日本、韩国及中国等称之为证券公司（Securities Company）。……